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基建政策加码,《交通强国建设纲要》近日印发,目标到2035年基本建成交通强国。我国基础设施增长仍有很大潜力,整体存量水平大约相当于发达国家的30%,结合政策环境友好,看好四季度基建投资增速,在房屋新开工增速放缓的背景下,水泥需求有望得到对冲支持。宏观政策提高基建投资预期,叠加流动性改善,水泥股估值率先受益。
水泥基本面方面,短期关注水泥普涨行情,长三角正在进行普涨第二轮,前期雨水负面影响较大的区域同样实现普涨。旺季价格上涨利好企业盈利,预计三季报水泥龙头仍表现可观的业绩弹性。海螺水泥、华新水泥、祁连山、天山股份、冀东水泥、上峰水泥有望率先受益。
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