印尼煤炭断供，是否再现“煤超疯”?
大宗 中国煤炭新闻网新闻 2022-01-10
“如果我们要以停电为代价维持出口，国家的复苏将受到威胁。”
印尼财政部长的呼吁，给这个元旦带来了不小的震动：印度尼西亚政府突然去宣布，今年1月全月停止煤炭出口，从而缓解国内煤炭紧张，以及可能的供电不足。受到影响的煤炭出口国包括中国、印度、韩国和日本，其中中国市场份额更是超过60%，是印尼煤炭的最大客户。
一方面，作为全球最大的动力煤出口国，印尼本土电厂缺煤令人匪夷所思。另一方面，中国刚经历过限电风波，卡在年初断供中国煤炭，很容易让人理解为印尼对华“下眼药”。虽然印尼官方表态是对内开刀，但是具体政策执行又像是刀口向外。一时之间，谁是谁非，很难说清。
印尼年初断煤，会让我们春节“挨冻”吗?
印尼煤炭，比自家便宜
中方选择印尼煤炭，原因就两个字：便宜。
客观而言，印尼的煤炭品质较差，中等级别占比62%，低等级别24%，发热量超过6100kcal/kg的煤炭占比仅有14 %。不过印尼煤炭资源总量达1437.3亿吨，储量388.1亿吨(2010年统计数据)。储量充足加上品质一般，让印尼的煤炭市场，更加青睐要求不那么高的动力煤，而不是要求更加苛刻的焦煤。
另一方面，印尼作为后发国家，尽管最低工资每年涨幅远超5%，但就算在印尼首都雅加达，这一数字也仅有305美元(约合人民币1943元)。爪哇各处的最低工资水平，连这个数字的一半都不到。足够低廉的人力成本，也让印尼能够借助低价，开展出口主导的煤矿产业。
作为对比，随着供给侧改革的不断深入，我国煤炭产能正在向“集中化”和“深入化”转型。截至2020年底，全国煤矿数量减少到4700处，平均单井规模由每年35万吨增加到每年110万吨。煤矿主要产地也限制在山西、内蒙古、陕西等处。不过由于供暖季后产能收紧，我国动力煤价格2020年5月后持续走高。集中于北方的煤矿产地，也为动力煤运输带来了一定的压力。
以5500大卡动力煤410元/吨价格计算，在运送到秦皇岛港时，由于运费和港口杂费等原因，平仓价就已经达到了582元/吨。如果再运到广州港，价格就会超过610元/吨。如果直接从澳大利亚等国进口，这个价格很可能会压到580元/吨。要是印尼等国，实际报价可能更低。
也正是由于成本问题，华南动力煤市场中，印尼煤炭价格一般比国产低100元。南方电厂由于运输成本等原因，采购印尼煤炭的意愿更高。从印尼一方的视角看。2021年上半年，按照最终货款计算，印尼出口煤炭市场中，中方占比达到26.1%。印尼去年对华供应的1.78亿吨煤炭，也占据了我国进口煤炭的61%。
然而从全国煤矿市场角度来看，印尼的煤炭对于中国而言，更像是“佐料”而非“主菜”。按照2019年的单位GDP煤炭消耗系数估算，去年国内煤炭消耗量预计达到44.7亿吨。煤炭下游市场中，约有60%会用来发电，可以粗略估算出，国内动力煤消耗量在27万吨上下。印尼供应的煤炭量，也只占中国市场的6.6%。
可以看出，印尼对华的煤炭贸易整体属于偏向中方的买方市场。除非印尼官员的精神健康问题需要中方关注，不然官方没必要通过自断外贸的方式向中方表达主权姿态，所谓的“印尼主权问题引发煤炭断供”更是无从谈起。
断供源头，是本国电网
能逼着印尼官员拿煤炭说事的，只有两拨人：国家电力公司和印尼煤炭商人。
从历史记录看，2020年，印尼煤炭产量5.64亿吨，出口4.05亿吨。2021年煤炭产量预计6.09亿吨，出口4.35亿吨。这种“出口主导，三七分成”的结构，催生出了印尼能源部门的一个重要话事人：印尼煤炭开采协会(ICMA)。
尽管官网声明指出，ICMA是一家“非政府、非营利和非政治组织”，但是这个组织旗下覆盖了90家煤炭生产企业和70家矿业服务公司，占据印尼煤炭产额80%。在印尼，ICMA的意见，就是印尼煤炭行业的意见。
不过ICMA的市场发言偏向煤炭出口，印尼本土市场的代言人，就变成了消化动力煤的印尼国家电力公司(PLN)。印度电力市场分为三类经营主体：PLN，独立发电商(IPP)和私营电力公用事业公司(PPU)。
但是由于IPP只能将电力卖给PLN，PPU主要负责工业区用电。因此PLN可以控制全国超80%的发电端需求，加上印尼常年以来超过50%的电力需要火力发电。最终的结果就是：PLN的意见，就是印尼本土煤炭需求的意见。印尼这次对外断供煤炭，很显然是PLN代表的本土派压倒了出口派。
PLN感到不爽的深层原因，是煤炭厂商没有遵守“国内市场义务”(DMO)政策。根据该政策，煤矿企业必须以最高70美元/吨的价格向国内市场供应年产量25%的煤炭。不遵守规定的企业将被禁止出口煤炭或被罚款。然而从实际的执行力度来看，印尼的DMO产量只占实际产量的21%，严重低于PLN的预期。
根据PLN的对外表态，想要维持电力安全，公司的煤炭储量需要满足至少20天的需求。然而2022年1月1日，PLN在预期需求510万吨的情况下，只收到了1.1万吨的煤矿。根据印尼的声明，如果煤炭不足长期得不到缓解，将会有20个发电站停电，规模达到10.85兆瓦，影响超过1000万户居民的电力供应。
由于煤矿企业的履约态度过于恶劣，印尼总统1月3日的会议中发出了最后通牒：“如果煤矿企业依旧无法履行DMO，印尼政府将吊销这些煤矿的经营许可。”
有了总统的重磅表态，尽管煤炭行业协会嘴上仍有怨言，实际行动中却已经向PLN服软。ICMA主席潘杜·沙里尔(Pandu Sjahrir)表示，组织中10家规模最大的企业已经在帮助PLN减轻供应压力，作为“暂时性的解决方案”。PLN虽然在周二获得了750万吨煤炭，却还是“不依不饶”的表示，公司需要满足20天的最低供应极限。至于这个极限有多少，PLN一直没有做出表态。
今年之后，断供是常态
印尼的煤炭断供，引发了能源市场的质疑。
以印尼知名动力煤生产商Adaro的经历为例，这家厂商发言人表示，2021年该公司约27%的产量销往了国内，已经满足了DMO的要求，但是这家公司的煤炭货船依旧被印尼官方拦截。部分完成装货，准备出港的货轮只能送到印尼电厂，Adaro也很难向国外的客户解释。
如此高压的执行手段，意味着印尼政府在发起出口禁令之前，并未与煤矿企业进行沟通。同样的情况，在去年出现了不止一次，据路透社报道，去年8月份，由于DMO政策执行原因，印尼34家煤矿的出口许可被暂停。
有意思的是，印尼政府在8月份的煤炭基准价格定价达到了130.99美元，在此之后，这一基准价格持续走高，甚至在今年11月达到了215.01美元的巅峰。印尼煤炭巨头Bayan Resources的2021年业绩已经接近翻倍。
但是对于煤炭企业而言，这次DMO禁令带来的麻烦，已经远远超过了他们能够承受的范围。在部长发布会期间，行业协会指出，完成装货的母船不少属于外籍船只，矿山主无权调动母船。不少8月份被DMO限制出口的厂家，在这次禁令中再次被禁止出口，很可能存在业务违约风险。
作为印尼重要的煤矿出口方，韩国和印度的市场反应颇为值得玩味：韩国工业部表示，1月份印度尼西亚煤炭中的55%将按时交付。印度的国营煤炭公司股价则在周一上涨了6.33%。
比起这两个国家的反应，经历过“煤超疯”的中国显得轻松得多。截至目前，全国电煤库存达1.66亿吨，同比增加3485万吨。由于国内前期保供政策的支持，以及春节期间动力煤需求的下降，对国内电厂煤炭库存总体可控。
不过从长期需求来看，印尼电网的需求短时间内不会松口，PLN历年数据显示，自2014年以来，印尼电力用煤需求已经从8000万吨迅速上升至1亿吨以上。尽管印尼承诺2023年起停建新的燃煤发电厂，但是由于城市化等原因，印尼电力用煤将达到1.6亿吨。未来的几年里，印尼煤炭市场“互掐”将成为常态。
相关资讯
中国电建：精心筑就民生“幸福之巢”
水泥 09-24
重庆：重庆市能源局关于开展新能源消纳基础数据填报工作的通知
水泥,光伏 09-14
绿色发展提速 我国向“碳排放双控”全面转型
水泥,混凝土 08-13
世界500强榜单发布！海螺集团落榜！
水泥 08-05
中国建材、海螺、金隅、华新上榜《财富》中国500强榜单！
水泥 07-25
国新办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会（国家能源局）
水泥,混凝土,光伏,储能,氢能 06-20
“储能湘军”奋楫远航
水泥,混凝土 06-14
“储能湘军”奋楫远航
水泥,混凝土 06-14
[中国中铁]标题：地心英雄：成都地铁13号线五工区盾构区间全线贯通纪实
水泥,混凝土 06-06
国家能源局关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知
水泥,光伏,储能,氢能 06-04
福建省发展和改革委员会关于印发福建省电力负荷管理实施细则的通知
水泥 05-13
国家能源局2024年二季度新闻发布会文字实录
水泥,光伏,储能,氢能 04-29
河北省电力条例
水泥,混凝土 04-08
省工业和信息化厅2024年“三服务”清单
水泥 03-21
中国第三产业蹄疾步稳 连续9年占GDP比例超50%
水泥,混凝土 03-08
（两会速递）尹艳林：中国住房基本需求没有根本性改变
水泥,混凝土 03-07
青海政策集成全力支持民营经济高质量发展
水泥,混凝土 03-07
务实的经济增长目标有助于稳预期增信心
水泥 03-07
宁吉喆：就业、增收、消费是综合性问题 需各方共同努力
水泥,混凝土 03-07
中国经济增长潜力几何？
水泥,混凝土 03-07
2024年政府工作报告解读——打造新优势注入新动力 锚定5%向“新”出发
水泥,混凝土 03-06
2023年GDP与固定资产投资增速及2024年目标增速统计
数据,水泥 03-05
中国建材集团南非公司深耕新能源赛道 跑出发展新动力
水泥 03-04
认清中国经济发展的优势和潜能
水泥 03-04
经济回升向好 三大区域挑大梁
水泥 03-03
降低全社会物流成本！中央为何要再部署？
水泥 02-29
贵州出台36条措施促进民营经济发展壮大
水泥 02-29
多方合力 推动京津冀协同发展迈上新台阶
水泥 02-28
打好经济增长“主动仗” 多地重大项目集中开工
水泥 02-20
多管齐下推动产业低碳化发展
水泥 02-20
近十年单位GDP电耗下降18% 经济低碳化成效渐显
水泥 02-20
多地召开“新春第一会” 吹响拼经济冲锋号
水泥 02-19
长三角区域经济总量突破30万亿元
水泥 01-31
多省敲定GDP增速目标 2024年开跑
水泥 01-29
2023年西藏GDP达2392.67亿元 同比增长9.5%
水泥 01-25
江西2023年数字经济增加值有望突破1.2万亿元
水泥 01-25
5%成为关键数！多省市公布2024年经济增长目标
水泥 01-22
12省份2023年GDP数据出炉 9个省份增速跑赢全国
水泥 01-22
煤电“新政”催生千亿补偿预期，行业如何摆脱“根本困境”？
水泥 01-19
我国经济主要预期目标圆满实现
水泥 01-19
管窥各地“新年第一会”
水泥 01-09
水泥行业“最黑暗时刻”尚未到来！
水泥 01-05
能源指标完成度有喜有忧
水泥 01-04
先立后破，房地产发展新模式如何构建？
水泥 12-24
积极信号陆续释放 中国经济有望进一步复苏企稳
水泥 12-19
增强信心和底气 我国经济有望进一步回升向好
水泥 12-13
房地产市场将从调整期走向稳定期
水泥 12-06
地产拿地环比增近六成，水泥行业有望回稳向好
水泥 11-16
限电限产！云南水泥价格此轮上涨能否维持？
水泥 11-10
单位GDP能耗降37.7%、碳排放降50.4% 镇江十年“碳”路终有回响!
水泥 10-31
加载中...
放大
- 小
- 标准
- 大
- 特大
打开水泥网APP阅读
