水泥 中国水泥网信息中心 2025-08-29
8月28日,上峰水泥发布投资者关系活动记录表。
反内卷方面,上峰水泥表示,2025年7月18日,工信部相关负责人在国新办新闻发布会上表示,工信部即将发布钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案,工信部将推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能。我们也注意到新华社转发的《关于推进绿色低碳转型加强全国碳市场建设的意见》,碳市场总体目标是 2030 年开始由强度控制转移到总量控制,水泥行业将在2027年适度考虑总量收紧,在顶层设计上对水泥行业总量的控制有所调整。这一系列政策将加强水泥行业市场化倒逼,推动低效产能退出和出清,最终水泥行业也将受益。当然这些治理超产能文件和政策将在一段时间内平稳过渡执行,对企业来说也有一定的适应性。
错峰方面,2025年华东地区错峰生产较2024年停窑时间提前且时段更长,受此影响华东区域近期多地陆续推动水泥价格小幅上涨。目前来看,当前区域库存偏低、成本支撑仍在,加之传统旺季临近,市场看涨情绪较浓。
对于未来展望,上峰水泥称,水泥行业经过多年竞争,目前相对稳定。前期受房地产市场及部分区域基建需求下行影响,去年行业中大量企业亏损,市场已在底部运行了一段时间。随着产能置换及“双碳”政策逐渐落实,行业集中度稳步提升,以及西部超级工程的建设拉动等因素影响,水泥行业景气度恢复上行,我们整体对后期市场趋势展望乐观,虽然局部区域价格下降,但已经有部分区域朝着更好的方向发展。
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