中原证券股份有限公司 关于重庆四方新材股份有限公司 2023 年度募集资金存放与实际使用情况的专项核查报告 中原证券股份有限公司（以下简称“中原证券”、“保荐机构”）作为重庆四方新材股份有限公司（以下简称“四方新材”、“公司”）首次公开发行股票并上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关法律法规和规范性文件的要求，对四方新材 2023年度募集资金存放与实际使用情况进行了核查，具体情况如下： 一、 募集资金基本情况 公司于 2021 年 3 月 10 日首次公开发行人民币普通股股票 3,090.00 万股，每 股发行价格 42.88 元，募集资金总额为 132,499.20 万元，扣除发行费用 8,986.90 万元后，募集资金净额为 123,512.30 万元。募集资金投资项目及募集资金情况如下： 序号 项目名称 项目投资总额（万元） 募集资金净额（万元） 1 装配式混凝土预制构件项目 45,068.07 45,068.07 2 干拌砂浆项目 25,040.71 25,040.71 3 物流配送体系升级项目 22,056.70 12,056.70 4 补充流动资金 60,000.00 41,346.82 合计 152,165.48 123,512.30 上述募集资金净额已于 2021 年 3 月 4 日全部到位，信永中和会计师事务所 （特殊普通合伙）对公司首次公开发行股票的募集资金到位情况进行了审验并出具相应的《验资报告》。 2023 年度，公司使用募集资金金额为 3,933.70 万元，截至 2023 年 12 月 31 日，公司已累计使用募集资金金额（未含孳息）为 50,309.26 万元，占募集资金 净额的 40.73%，募集资金账户余额（含孳息）为 5,091.99 万元，闲置募集资金暂时补充流动资金的金额未包含在内。 二、 募集资金管理情况 根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等法律法规的规定，公司 2019 年第三次临时股东大会审议通过了《重庆四方新材股份有限公司募集资金管理办法》，规定公司实行募集资金的专户存储制度，并明确了募集资金的存储、使用、实施管理、报告和披露，以及监督和责任追究等管理措施，为公司规范使用募集资金提供了制度保障。 2021 年 3 月 4 日，公司与保荐机构、募集资金专户开户银行签署了《募集 资金三方监管协议》，开设了募集资金专项账户，对募集资金实施专户存储。公司签订的《募集资金三方监管协议》与《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异。 截至 2023 年 12 月 31 日，募集资金在各银行账户的存放情况如下： 单位：万元 序 项目名称 开户银行 银行账户 募集资金 号 账户余额 1 装配式混凝土预 重庆农村商业银行股份 1001010120010023928 4,252.57 制构件项目 有限公司巴南支行 2 干拌砂浆项目 中国农业银行股份有限 31101701040015142 582.90 公司重庆巴南支行 3 物流配送体系升 重庆农村商业银行股份 1001010120010023910 254.75 级项目 有限公司巴南支行 4 补充流动资金 招商银行股份有限公司 123905751410999 1.77 重庆分行 合计 5,091.99 注：上表中的“募集资金账户余额”包括现金管理利息和普通存款利息收入，闲置募集资金暂时补充流动资金的金额未包含在内。 公司严格遵守《募集资金三方监管协议》相关条款的约定，对募集资金的使用履行严格的审批，保证募集资金的专款专用，不存在违规使用募集资金的情况。 三、 2023 年募集资金实际使用情况 （一）募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）的资金使用情况 1、募集资金具体使用情况 截至 2023 年 12 月 31 日，公司已累计使用募集资金（未含孳息）50,309.26 万元，占募集资金初始净额 40.73%，2023 年使用募集资金 3,933.70 万元，具体使用情况详见附表。 2、募投项目的具体进展情况说明 为促进房地产行业健康平稳发展，国家于 2019 年 12 月出台房地产行业“三 道红线”标准，并自 2021 年 1 月 1 日开始实施。据国家统计局和重庆统计局统 计，2020 年至 2023 年，房地产行业的发展情况如下： 项目 2023 年 2022 年 2021 年 2020 年 房地产业固定资产投资额累计增长 -8.1% -8.4% 5.0% 5.0% 全国 房地产新开工施工面积累计增长 -20.4% -39.4% -11.4% -1.2% 房地产开发固定资产投资总额累计增长 -13.2% -20.4% 0.1% -1.97% 重庆 房地产新开工面积累计增长 -11.3% -54.4% -18.1% -11.56% 商品混凝土行业受房地产行业影响较大，公司商品混凝土的主要销售市场在重庆市，根据重庆市混凝土协会统计，2020 年至 2023 年，重庆市商品混凝土产量及销售价格情况如下： 项目 2023 年 2022 年 2021 年 2020 年 商品混凝土产量（万方） 5,627.11 5,733.67 8,143.15 7,570.11 同比增长率 -1.86% -29.59% 1.07% -2.65% 商品混凝土含税平均指导价（元/方） 342.50 389.58 431.67 456.67 同比增长率 -12.09% -9.75% -5.47% -8.44% 基于上述行业发展情况，募投项目进展情况如下： （1）装配式混凝土预制构件项目 装配式混凝土预制构件产品的下游主要应用市场为房地产行业，目前，重庆市装配式混凝土预制构件处于发展初期，尚无行业相关数据。 受房地产行业下行影响，2021 年以来，多家房地产企业出现资金紧张的情形，部分房地产企业甚至出现了债务危机。2023 年度，全国和重庆市房地产固定投资额和新开工施工面积均有不同程度下滑，导致装配式混凝土预制构件产品需 求下滑明显。随着下游市场总需求的减少，市场竞争加剧，装配式混凝土预制构件发展不及预期。 鉴于重庆市装配式混凝土预制构件市场发展情况不及预期，公司采用分期建设的方式投入募集资金，并于 2022 年末完成了一期工程的主要建设工作。截至 2023 年 12 月 31 日，装配式混凝土预制构件项目已累积投入 8,962.44 万元，其 中，2023 年投入 3,933.70 万元。目前公司具备了一定的装配式混凝土预制构件生产能力。2023 年，公司装配式预制构件生产量为 2.08 万立方米。 公司基于市场发展情况于 2024 年 1 月 30 日召开第三届董事会第八次会议， 审议通过了《关于募投项目延期的议案》，装配式混凝土预制构件项目后续投入计划延期至 2026 年 3 月。公司将根据重庆市装配式混凝土预制构件市场发展情况合理、审慎安排该项目后续的建设投入。 （2）干拌砂浆项目 ①市场发展情况 砂浆（包括干拌砂浆和湿拌砂浆）产品的下游主要应用市场为房地产行业。近年来，随着房地产行业的调整，根据重庆市商品混凝土协会统计，砂浆行业发展规模未达预期，具体情况如下： 年份 2022 年 2023 年 同比变动（%） 干拌砂浆（万吨） 218.81 213.57 -2.39 湿拌砂浆（万立方米） 66.96 56.98 -14.90 2023 年 2 月，重庆市住房和城乡建设委员会发布了《关于进一步加强预拌 商品混凝土及预拌商品砂浆搅拌站建站管理工作的通知》，进一步明确预拌商品混凝土及预拌商品砂浆搅拌站建站管理要求，规范行业发展。 受下游房地产行业发展影响，砂浆市场规模发展不及预期，其中，干拌砂浆 市场规模仅 200 万吨、湿拌砂浆市场规模不足 100 万方，2023 年均有不同程度 下滑，砂浆市场的未来发展趋势具有不确定性。 ②购买砂浆生产线情况 董事会第十二次会议审议通过了《关于控股子公司租赁及购买资产的议案》，以自有资金购买重庆砼心建材合伙企业（有限合伙）两条砂浆生产线，年设计产能为 120 万立方米，公司具备了一定的砂浆生产能力。2023 年，公司砂浆生产量为 12.59 万立方米，同比增长 31.94%。 综上所述，重庆市砂浆市场发展情况不及预期，未来发展空间有限且具有不确定性，并且公司已通过购买砂浆生产线的方式具备了一定的砂浆生产能力，为 合理、审慎使用募集资金，截至 2023 年 12 月 31 日，公司干拌砂浆项目的募集 资金及其孳息尚未投入。公司基于市场发展情况于 2024 年 1 月 30 日召开第三届 董事会第八次会议，审议通过了《关于募投项目延期的议案》，干拌砂浆项目延期至 2026 年 3 月。 （3）物流配送体系升级项目 ①市场地位变化 随着重庆市商品混凝土车辆租赁公司的企业质量的优化、运营规模的增长，管理水平也逐步提高，车辆租赁公司在车辆维修、计提折旧、人员管理、车辆调度、车型结构、车型数量等方面更具优势。根据公司对租赁车辆和自有车辆运输成本的统计，租赁车辆运输成本低于自有车辆运