李坤明：当前水泥市场形势与展望
水泥 中国水泥网信息中心 2023-09-25
2023年以来，受房地产投资下行等客观因素影响，水泥需求下滑，市场竞争加剧，水泥行业面临较大的生存和发展难题。
今日，针对水泥市场当前态势以及未来走势，中国水泥网·水泥大数据研究院高级分析师李坤明进行了详细分析。
一、当前水泥市场形势
李坤明认为，建国以来，水泥行业发展主要经历以下四个阶段。
第一阶段：1949-1977年是水泥的计划经济时期，水泥生产总量低，累计消费5亿吨；人均低，60公斤以下。
第二阶段：1978-2000年是水泥的快速发展时期，水泥生产总量快速提升，共消耗63亿吨；人均接近500公斤，达到全球平均水平。
第三阶段：2001-2014年是高速发展的13年。加入WTO后，改革开放步伐加快，水泥生产总量211亿吨；人均1800公斤，达到峰值。
第四阶段：2015-至今为高位平台期。水泥生产总量维持在20亿吨以上；人均消费趋于稳定。
数据表明，2023年1-7月水泥需求整体呈现延续下滑态势。
统计局可比口径显示，2023年1-7月水泥需求增长0.6%，全口径同比下降3.4%。原因主要有三点。第一，投资降幅8.5%，地产持续磨底；第二，资金问题、新开项目较少，部分地区缺钱严重；第三，基建驱动不够明显，具体表现为道路运输业、公共设施管理业增速低位。
他表示水泥需求的变化源于水泥需求结构的改变。数据表明，基建领域需求提升难以抵消房建领域损失。2022年后，水泥产量对比房地产投资和基建有大幅度提升。
数据显示，水泥产能利用率创新低，当前过剩问题更趋严重，产生此问题的原因主要有以下四点：
1、产能置换激活部分僵尸产能。
2、企业通过技改实际产能增加，超产时有发生。
3、协同处置豁免错峰天数，生产时间延长。
4、2023上半年错峰力度加大，产能利用率进一步走低。
我国水泥产能严重过剩，在短期内错峰生产能够从供给侧去产能，让水泥企业回归有序竞争，使水泥行业健康快速发展。在此基础上，2023上半年水泥错峰生产力度再次加大。
回顾错峰时间的发展脉络，我们可以发现：2014年11月开始，东北率先错峰生产，2015年1月，泛华北错峰生产，2016年在工信部、生态环境部的指导下，北方十五省市错峰生产，2017-2021年南方省份的陆续加入错峰生产，北方普遍选择夏季错峰，2022年普遍延长错峰生产时间，其中21个省份错峰生产时间超过100天。
2023年对比2022上半年，错峰时间增长的地区14个，错峰时间不变的地区8个，错峰时间减少的地区4个。
鉴于当前水泥行业状况并不乐观，水泥行业生态受到破坏，水泥价格创2018年以来新低，李坤明认为，造成此现象的原因主要有以下两点。
1、客观原因：
（1）水泥需求弱、库存高。
（2）水泥行业错峰效用递减。
2、主观原因：
（1）新投产能释放超1100万吨，导致过剩问题更加严重。
（2）企业协同差，导致多地价格的无序竞争。
从全国水泥价格指数走势分析看，华东、中南地区跌幅较深，低于100点；从2023年上半年部分上市公司营业表现来看，多数上市公司营收、利润双双降低，行业利润降幅近60%，部分出现亏损，多数上市公司业绩下滑，海螺水泥、天山股份、华润水泥等净利润均同比下降。塔牌集团则不降反增，净利润同比增长178.03%。数据分析表明，水泥价格跌幅较是行业利润大幅降低的主要原因。
对于水泥企业近年来发展熟料业务的情况，李坤明表示，行业集中度有待提升，但是区域间仍然存在差异。
前十熟料企业产能总量排位变化较小，合计占比60%左右，竞争格局较为稳定，集中度有待提升；区域间存在差异，华东、东北市场集中度相对较高。
二、水泥行业市场展望
随着全球经济发展，建筑行业以及基建行业的建设都将影响水泥行业的发展，2025年需求或将打破平台期，进而进入漫长的下行周期。短期内看，2023-2025年，需求降幅每年在2%-3%之间，2025年或将下破20亿吨，打破平台期；中期后，2026-2035年，中国人均GDP达到中等发达国家水平，水泥消费总量、人均消费量继续回落；长期来看，2036-2060年，水泥消费谷底出现，人均700公斤左右。
面对下行压力，李坤明还介绍，下半年基建对水泥需求有提升，房建拖累减弱。数据分析表明，2016-2023年至今，下半年水泥需求量比照上半年均有提升。面对当今事态，预估分析：
1、地产方面。保交楼、保交付、保民生；拿地、新开工等前端低迷，预计地产投资下半年企稳；
2、基建方面。高基数、资金接棒乏力，专项债发行进度超75%，基建增速或将继续放缓；基建投向转变，传统基建日渐式微；铁公基越修越难，单位水泥用量下降。
他分析，计划新点火产能或不及预期，供应压力仍大。计划点火产线27条、合计产能超4000万吨产线投产，南方（75%）、北方（25%），或不及预期。湖南、云贵、广西有2-3条产线投产，产能过剩加剧，市场运行压力加大。
经过多年的高速发展和变化，水泥行业未来将呈现怎样的新变化？研究院认为，水泥行业将出现的价格回升以及利润降幅缩窄的趋势。具体来看：
行情：一、二季度跌幅较大，三、四季度逐步收窄，全年均价下移。
成本：煤炭价格有望回落、替代原/燃进一步使用，成本压力减轻。
效益：下半年好于上半年，同比仍有下行压力，全年降幅仍大。
随着我国制造业及生产行业技能减排要求的不断深入与加强，我国水泥行业的发展也面临着一定的挑战，如何把握发展的机遇，延长国内水泥上下游产业，积极应对挑战将成为我国水泥行业发展进程中的重要研究课题。
相关资讯
中国水泥网董事长邵俊：“双碳”，既是责任，是成本，也是效益
水泥 10-24
闫浩春：碳市场扩容 水泥企业如何打造绿色竞争力？
水泥 10-17
翟冠杰：何为低碳水泥和零碳水泥？
水泥 10-15
水泥网独家：中国水泥网打响“反内卷 反倾销”第一枪！
水泥 09-30
水泥网独家：齐砚勇支招！如何通过窑和分解炉改造降低企业生产成本？
水泥 09-18
[2024年10月24-25日 安徽芜湖] 2024中国水泥双碳大会暨第十二届节能环保技术交流大会
水泥 09-04
水泥网独家：上半年业绩发布！海螺水泥市场份额再提升！
水泥 08-28
总投资6.8亿元！退出2条2500t/d，宁夏新建一条5000t/d熟料线
水泥 08-27
水泥网独家：金牛水泥副总经理吴利华一行到访中国水泥网
水泥 08-21
今年1-7月水泥产量10.01亿吨 绝对值降幅11.12%！
水泥 08-15
水泥网独家：湖南上调水泥价格50元/吨 落实情况怎么样了？
水泥 08-14
水泥网独家：不止八宿海螺，“批小建大”的现象并不是个别存在！
水泥 08-08
水泥网独家：福建8月错峰16天 企业有意推涨水泥价格30元/吨
水泥 08-05
水泥网独家：水泥市场看长江 长江市场看湖北
水泥 08-01
中国水泥网董事长邵俊一行到访尖峰集团
水泥 07-31
数智融合创新 中国水泥网带您走进中控技术
水泥 07-26
中国环境科学研究院李建：水泥超低排放改造及评估监测政策解读
水泥 07-24
浙江省生态环境厅舒军龙：全省水泥企业要认真及时完成水泥行业超低排放工作
水泥 07-24
“浙江省水泥行业超低排放改造和评估监测培训会暨水泥行业高质量发展交流会”盛大召开！
水泥 07-23
深化供给侧结构性改革，努力推动行业高质量发展——我国水泥行业发展走势回顾、展望及对策建议
水泥 07-23
邵俊：节能降碳、绿色转型、降本增效是水泥企业实现高质量发展的必经之路
水泥 07-23
中国水泥网董事长邵俊一行到访中建材新材料有限公司
骨料 07-23
中国水泥网董事长邵俊一行到访江西万年青水泥
水泥 07-18
今年上半年水泥产量8.50亿吨 绝对值降幅10.76%！
水泥 07-15
浙江省的水泥企业全部到场！只为了一件事！
水泥 07-04
“第二十五届国际水泥技术及装备展览会”举行 中国水泥网携大数据产品参展
水泥 06-26
中国水泥网董事长邵俊一行到访娲石集团
水泥 06-26
中国水泥网董事长邵俊一行到访华新水泥
水泥 06-26
中国水泥网致唁电
水泥 06-26
[2024年7月23-24日 杭州]浙江省水泥行业超低排放改造和评估监测培训会暨水泥行业高质量发展交流会
水泥 06-25
中国水泥网董事长邵俊一行到访葛洲坝水泥
水泥 06-25
1-5月全国水泥产量6.87亿吨 绝对值降幅10.91%！
水泥 06-17
迈向“绿色智造” 中国水泥网带您走进句容台泥！
水泥 06-14
邹伟斌：水泥新标准实施与粉磨系统调整
水泥 06-14
汪澜：六零水泥工厂建设理念和研究
水泥 06-14
“第十一届中国水泥节能环保技术交流大会——《暨装备更新论坛》”盛大召开！
水泥 06-13
李坤明：水泥行业能效现状与未来发展
水泥 06-13
巴太斌：水泥厂脱硝技术路线探讨及选择
水泥 06-13
陈增福：匠心打造绿色智能高端核心装备 点燃水泥行业绿色低碳发展新“引擎”
水泥 06-13
张振崑：浅谈当前水泥业的转型升级与新质生产力
水泥 06-13
邵俊：节能降碳是企业生存与持续发展的核心策略
水泥 06-13
千里奔袭！两广某龙头水泥企业的熟料“杀”向东北！
水泥 06-06
减碳需求紧迫 水泥行业如何应对？
水泥 06-03
短暂停牌！亚洲水泥：待公布收购相关内幕消息
水泥 05-30
水泥网周报：西北24-26日甘肃庆阳、青海地区主导企业通知上调水泥价格10-30（5.21-5.24）
水泥 05-24
水泥网周报：华东江浙沪皖等地通知上调水泥价格10-50元/吨左右（5.21-5.24）
水泥 05-24
水泥网周报：华北京津冀水泥需求疲软，价格推涨遇阻，新国标或引涨价（5.21-5.24）
水泥 05-24
云南1167t/d水泥熟料生产指标二次挂牌转让
水泥 05-24
华新水泥董事长徐永模到访中国水泥网
水泥 05-22
为什么无自备矿山的水泥厂会先倒下？
水泥 05-22
加载中...
放大
- 小
- 标准
- 大
- 特大
打开水泥网APP阅读
