李坤明：当前水泥市场形势与展望
水泥 中国水泥网信息中心 2023-09-25
广告
2023年以来，受房地产投资下行等客观因素影响，水泥需求下滑，市场竞争加剧，水泥行业面临较大的生存和发展难题。
今日，针对水泥市场当前态势以及未来走势，中国水泥网·水泥大数据研究院高级分析师李坤明进行了详细分析。
一、当前水泥市场形势
李坤明认为，建国以来，水泥行业发展主要经历以下四个阶段。
第一阶段：1949-1977年是水泥的计划经济时期，水泥生产总量低，累计消费5亿吨；人均低，60公斤以下。
第二阶段：1978-2000年是水泥的快速发展时期，水泥生产总量快速提升，共消耗63亿吨；人均接近500公斤，达到全球平均水平。
第三阶段：2001-2014年是高速发展的13年。加入WTO后，改革开放步伐加快，水泥生产总量211亿吨；人均1800公斤，达到峰值。
第四阶段：2015-至今为高位平台期。水泥生产总量维持在20亿吨以上；人均消费趋于稳定。
数据表明，2023年1-7月水泥需求整体呈现延续下滑态势。
统计局可比口径显示，2023年1-7月水泥需求增长0.6%，全口径同比下降3.4%。原因主要有三点。第一，投资降幅8.5%，地产持续磨底；第二，资金问题、新开项目较少，部分地区缺钱严重；第三，基建驱动不够明显，具体表现为道路运输业、公共设施管理业增速低位。
他表示水泥需求的变化源于水泥需求结构的改变。数据表明，基建领域需求提升难以抵消房建领域损失。2022年后，水泥产量对比房地产投资和基建有大幅度提升。
数据显示，水泥产能利用率创新低，当前过剩问题更趋严重，产生此问题的原因主要有以下四点：
1、产能置换激活部分僵尸产能。
2、企业通过技改实际产能增加，超产时有发生。
3、协同处置豁免错峰天数，生产时间延长。
4、2023上半年错峰力度加大，产能利用率进一步走低。
我国水泥产能严重过剩，在短期内错峰生产能够从供给侧去产能，让水泥企业回归有序竞争，使水泥行业健康快速发展。在此基础上，2023上半年水泥错峰生产力度再次加大。
回顾错峰时间的发展脉络，我们可以发现：2014年11月开始，东北率先错峰生产，2015年1月，泛华北错峰生产，2016年在工信部、生态环境部的指导下，北方十五省市错峰生产，2017-2021年南方省份的陆续加入错峰生产，北方普遍选择夏季错峰，2022年普遍延长错峰生产时间，其中21个省份错峰生产时间超过100天。
2023年对比2022上半年，错峰时间增长的地区14个，错峰时间不变的地区8个，错峰时间减少的地区4个。
鉴于当前水泥行业状况并不乐观，水泥行业生态受到破坏，水泥价格创2018年以来新低，李坤明认为，造成此现象的原因主要有以下两点。
1、客观原因：
（1）水泥需求弱、库存高。
（2）水泥行业错峰效用递减。
2、主观原因：
（1）新投产能释放超1100万吨，导致过剩问题更加严重。
（2）企业协同差，导致多地价格的无序竞争。
从全国水泥价格指数走势分析看，华东、中南地区跌幅较深，低于100点；从2023年上半年部分上市公司营业表现来看，多数上市公司营收、利润双双降低，行业利润降幅近60%，部分出现亏损，多数上市公司业绩下滑，海螺水泥、天山股份、华润水泥等净利润均同比下降。塔牌集团则不降反增，净利润同比增长178.03%。数据分析表明，水泥价格跌幅较是行业利润大幅降低的主要原因。
对于水泥企业近年来发展熟料业务的情况，李坤明表示，行业集中度有待提升，但是区域间仍然存在差异。
前十熟料企业产能总量排位变化较小，合计占比60%左右，竞争格局较为稳定，集中度有待提升；区域间存在差异，华东、东北市场集中度相对较高。
二、水泥行业市场展望
随着全球经济发展，建筑行业以及基建行业的建设都将影响水泥行业的发展，2025年需求或将打破平台期，进而进入漫长的下行周期。短期内看，2023-2025年，需求降幅每年在2%-3%之间，2025年或将下破20亿吨，打破平台期；中期后，2026-2035年，中国人均GDP达到中等发达国家水平，水泥消费总量、人均消费量继续回落；长期来看，2036-2060年，水泥消费谷底出现，人均700公斤左右。
面对下行压力，李坤明还介绍，下半年基建对水泥需求有提升，房建拖累减弱。数据分析表明，2016-2023年至今，下半年水泥需求量比照上半年均有提升。面对当今事态，预估分析：
1、地产方面。保交楼、保交付、保民生；拿地、新开工等前端低迷，预计地产投资下半年企稳；
2、基建方面。高基数、资金接棒乏力，专项债发行进度超75%，基建增速或将继续放缓；基建投向转变，传统基建日渐式微；铁公基越修越难，单位水泥用量下降。
他分析，计划新点火产能或不及预期，供应压力仍大。计划点火产线27条、合计产能超4000万吨产线投产，南方（75%）、北方（25%），或不及预期。湖南、云贵、广西有2-3条产线投产，产能过剩加剧，市场运行压力加大。
经过多年的高速发展和变化，水泥行业未来将呈现怎样的新变化？研究院认为，水泥行业将出现的价格回升以及利润降幅缩窄的趋势。具体来看：
行情：一、二季度跌幅较大，三、四季度逐步收窄，全年均价下移。
成本：煤炭价格有望回落、替代原/燃进一步使用，成本压力减轻。
效益：下半年好于上半年，同比仍有下行压力，全年降幅仍大。
随着我国制造业及生产行业技能减排要求的不断深入与加强，我国水泥行业的发展也面临着一定的挑战，如何把握发展的机遇，延长国内水泥上下游产业，积极应对挑战将成为我国水泥行业发展进程中的重要研究课题。
广告
相关资讯
水泥网视频：2026年计划投产12条熟料线！合计产能近1800万吨！
水泥 01-07
水泥网视频：安徽补产最多！2025全国合计补充熟料产能1.14亿吨
水泥 01-04
水泥网视频：2025数据出炉：熟料线1344条！熟料产能17.12亿吨！
水泥 01-04
水泥网视频：2025年水泥产量预计16.9亿吨，同比下降7.5%
水泥 12-29
2025年全国水泥产量预计16.9亿吨 同比下降7.5%
水泥 12-29
水泥网视频：福建水泥党委书记、董事长王振兴一行到访中国水泥网
水泥 12-26
2025水泥行业企业影响力评选通知！
水泥 12-25
2025水泥行业百强供应商评选通知！
水泥 12-25
2025混凝土行业百强企业评选通知！
混凝土 12-25
万年青原总经理李世锋调至江西盐业集团工作
水泥 12-23
河南地区水泥价格再次上调20元/吨！
水泥 12-16
10元/吨！福建部分市场水泥价格继续尝试推涨
水泥 12-08
水泥网独家：Φ4.8m窑产能7500t/d还“保守”吗？
水泥 12-04
2024年以来全国共退出至少120条熟料生产线 ，中建材、海螺、华新占大头
水泥 11-21
8437.5万元！海螺水泥拿下这家4500t/d熟料产能
水泥 11-10
水泥网视频：未来5年水泥消费量预测：最低可能降至10亿吨！
水泥 10-29
中国建材、海螺、山水等各大企业出谋划策，共推水泥稳增长！
水泥 10-22
东吴水泥出卖稀土业务，继续专注水泥！
水泥 10-20
需求回暖+错峰停窑 广西水泥价格迎来上调
水泥 10-14
吉林亚泰水泥有限公司荣获“2025中国水泥美丽工厂”奖项
水泥 09-30
中才邦业陈德裕：减排增效双赢！超低排放数字化平台赋能水泥企业绿色转型
水泥 09-30
南玻院高级产品经理马恩群：收尘器滤料升级方案，助力水泥行业节能减排
水泥 09-30
中国水泥网高级顾问高玉宗：棉花秸秆替代燃煤技术的应用
水泥 09-30
柳州朗杰智能科技潘翔：分享自带设备承揽水泥企业装车劳务的新商业模式
水泥 09-30
杭州哲达科技副总裁、博士麻剑峰：超高效富氧燃烧系统，助力水泥企业节能降碳
水泥 09-30
青岛大学教授李祥林：低速大扭矩永磁电机及其智能驱动系统应用
水泥 09-30
淄博科邦热工科技创始人郭红军：采用先进烧成工艺技术优化升级万吨生产线
水泥 09-30
山东科利机电总工宋成利：BJC步进料仓与高效预燃炉创新应用
水泥 09-29
武汉蓝海燕智能装车总经理周燕权：智能装车机破解袋装行业人工装车痛点
水泥 09-29
浙江浩凯滤业营销总监翟晓轶：当前工业除尘面临4项挑战
水泥 09-29
山西格盟普丽环境黄国宝：水泥企业需因厂制宜选择成熟适用的环保技术
水泥 09-29
郑州利孚新材料总经理李祥分享钛铝陶瓷、微晶陶瓷材料在水泥窑关键部位的应用
水泥 09-28
东方测控销售总监苗润康分享智能工厂整体解决方案，助力水泥企业高质量发展
水泥 09-28
鲁中耐材董事长封吉圣分享水泥回转窑内衬节能环保新技术新材料
水泥 09-28
仕净科技副总经理陆寿江：碳捕集技术助力实现“变废为宝”，助力低碳建材生产
水泥 09-28
奥蒙德（北京）董事长宫刚：奥蒙德推链机的技术革新与市场洞察
水泥 09-28
水泥大数据研究院、混凝土与水泥分析师林加义：各国降碳计划目标分化
水泥 09-28
中国科学院工程热物理研究所王俊杰：替代燃料热处理技术及其在水泥行业的应用
水泥 09-28
中国建材科学研究总院水泥新材院院长叶家元：硫硅酸盐熟料CO2减排25%以上
水泥 09-28
中国建材工业规划研究院韩冬阳：新质生产力是水泥行业的时代命题
水泥 09-28
“2025中国水泥美丽工厂”获奖名单公布！
水泥 09-26
中国水泥网高级顾问吴善淦：水泥超低排放改造必要且关键，企业应按需选技术避弯路
水泥 09-26
青州中联副总工程师姬忠全作水泥行业全氧燃烧耦合碳捕集技术研发示范项目介绍
水泥 09-26
“OCC第三届水泥反内卷恳谈会”盛大召开！
水泥 09-24
“第十四届中国水泥节能环保技术交流大会暨第六届智能化高峰论坛”隆重召开
水泥 09-23
邵俊：水泥行业的转型升级是需要宏观部门政策支持和行业携手共进的 “集体攻坚”
水泥 09-23
吕桂新：中国水泥工业必须努力实现高端化、智能化、绿色化和国际化
水泥 09-23
中国水泥网董事长邵俊一行到访山东重山集团
水泥 09-22
中国水泥网董事长邵俊一行到访东郭水泥
水泥 09-21
中国水泥网董事长邵俊一行到访江苏磁谷科技股份有限公司
水泥 09-21
加载中...
放大
- 小
- 标准
- 大
- 特大
打开水泥网APP阅读
